Corsi di Laurea Corsi di Laurea Magistrale Corsi di Laurea Magistrale
a Ciclo Unico
Scuola di Ingegneria
MATHEMATICAL ENGINEERING - INGEGNERIA MATEMATICA
Insegnamento
STOCHASTIC METHODS FOR FINANCE
INP5070417, A.A. 2019/20

Informazioni valide per gli studenti immatricolati nell'A.A. 2019/20

Principali informazioni sull'insegnamento
Corso di studio Corso di laurea magistrale in
MATHEMATICAL ENGINEERING - INGEGNERIA MATEMATICA
IN2191, ordinamento 2017/18, A.A. 2019/20
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Curriculum FINANCIAL ENGINEERING [002PD]
Crediti formativi 9.0
Tipo di valutazione Voto
Denominazione inglese STOCHASTIC METHODS FOR FINANCE
Dipartimento di riferimento Dipartimento di Ingegneria Civile, Edile e Ambientale (ICEA)
Obbligo di frequenza No
Lingua di erogazione INGLESE
Sede PADOVA
Corso singolo È possibile iscriversi all'insegnamento come corso singolo
Corso a libera scelta È possibile utilizzare l'insegnamento come corso a libera scelta

Docenti
Responsabile MARTINO GRASSELLI SECS-S/06

Mutuazioni
Codice Insegnamento Responsabile Corso di studio
SC03111823 METODI STOCASTICI PER LA FINANZA MARTINO GRASSELLI SC1172

Dettaglio crediti formativi
Tipologia Ambito Disciplinare Settore Scientifico-Disciplinare Crediti
AFFINE/INTEGRATIVA Attività formative affini o integrative SECS-S/06 9.0

Organizzazione dell'insegnamento
Periodo di erogazione Secondo semestre
Anno di corso I Anno
Modalità di erogazione frontale

Tipo ore Crediti Ore di
didattica
assistita
Ore Studio
Individuale
LEZIONE 9.0 72 153.0

Calendario
Inizio attività didattiche 02/03/2020
Fine attività didattiche 12/06/2020
Visualizza il calendario delle lezioni Lezioni 2019/20 Ord.2017

Commissioni d'esame
Commissione Dal Al Membri
1 2018 01/10/2018 15/03/2020 GRASSELLI MARTINO (Presidente)
VARGIOLU TIZIANO (Membro Effettivo)
CALLEGARO GIORGIA (Supplente)

Syllabus
Prerequisiti: Analisi stocastica (Propedeutico per gli studenti della laurea in matematica)
Conoscenze e abilita' da acquisire: The course presents some important models that are typically used in the banking industry.
The students at the end should be familiar with pricing and hedging in both discrete and continuous time and they should be able to apply stochastic methods to the pricing of equity/forex/fixed income products
Modalita' di esame: Final examination based on: Written and oral examination.
Criteri di valutazione: Critical knowledge of the course topics. Ability to present the studied material.
Contenuti: The pricing problem in the binomial models
Risk neutral pricing in the discrete time world
European and American options in the binomial model.

Arbitrage and risk neutral pricing in continuous time.
Pricing of contingent claims in continuous time: the Black&Scholes formula.
Black&Sholes via PDE and via Girsanov.
Hedging and completeness in the Black&Scholes framework.
Feynman-Kac formula and risk neutral pricing in continuous time.
Pur Call parity, dividends and static vs dynamic hedging.
The Greeks and the Delta-Gamma hedging. Delta-Gamma-Vega neutral portfolios.

Barrier options pricing in the Black&Scholes model.
Quanto option pricing in the Black&Scholes model.

Multi asset markets, pricing and hedging.
Exchange options pricing in the multi-asset Black&Scholes model.
Incomplete markets: quadratic hedging.

Smile and skew stylized facts.
Beyond the Black&Scholes model: stochastic volatility.
The Heston model.

Bonds and interest rates. Pre-crisis and multiple-curve frameworks.
Short rate models, Vasicek, CIR, Hull-White models, affine models.
Cap&Floor pricing in the short rate approaches.
Change of numeraire and Forward Risk Neutral measure.
Attivita' di apprendimento previste e metodologie di insegnamento: Lecture supported by tutorial, exercises and laboratory activities.
Eventuali indicazioni sui materiali di studio: Lecture notes and reference books will be given by the lecturer.
Testi di riferimento:
  • T. Bjork, Arbitrage theory in continuous time. --: Oxford Univ. Press, Second Edition, 2004. Suggested for: Pricing products in the Black&Scholes framework, arbitrage, barrier options, forex, interest rates Cerca nel catalogo
  • D. Lamberton and B. Lapeyre, Introduction to stochastic calculus applied to finance.. --: Cambridge University Press., 2000. Suggested for: Discrete time binomial models, Black&Scholes formula, Girsanov methodology Cerca nel catalogo
  • J. Hull, Options, Futures and Other Derivatives. --: Pearson, 8th edition, 2012. Suggested for: General introduction of option markets, Greeks, financial institutions Cerca nel catalogo