Didattica - Università degli Studi di Padova

Syllabus

Prerequisiti:	Gli studenti devono possedere una solida conoscenza di base di matematica, probabilità e statistica. In particolare, devono avere familiarità con l’algebra lineare, il calcolo differenziale, le variabili aleatorie discrete e continue. È fortemente raccomandata la frequenza del pre-corso di matematica, i cui contenuti sono requisito essenziale per un'adeguata comprensione del corso. Per il modulo di ottimizzazione, gli studenti devono possedere conoscenze di base di microeconomia e degli elementi fondamentali dell’ottimizzazione dinamica (principio del massimo e programmazione dinamica).
Conoscenze e abilita' da acquisire:	ABILITA COGNITIVE Al termine del corso gli studenti saranno in grado di: C1. Discutere il funzionamento dei moderni mercati finanziari e i principali tipi di strumenti scambiati; C2. Spiegare e analizzare modelli matematici per i mercati finanziari; C3. Comprendere i principi alla base della valutazione dei derivati finanziari; C4. Analizzare i rischi dei derivati finanziari. ABILITÀ PRATICHE Gli studenti saranno in grado di: P1. Calcolare il prezzo dei derivati finanziari; P2. Gestire il rischio dei derivati finanziari; P3. Costruire strategie di trading e portafogli di hedging. COMPETENZE TRASVERSALI Gli studenti svilupperanno: T1. Abilità matematiche; T2. Capacità di problem solving; T3. Capacità analitiche.
Modalita' di esame:	Modulo di finanza: Le conoscenze e le abilità degli studenti saranno valutate attraverso: esame scritto - agli studenti verranno poste domande teoriche ed esercizi sull'intero programma del corso. Saranno valutate le abilità C1, C2, C3, C4, P1, P2, P3, T1, T2, T3. In aggiunta, fino a 2 punti bonus sono attribuiti sulla base di un test su matematica generale e probabilità, relativamente agli argomenti affrontati nel pre-corso di matematica. Il test si terrà durante le prime due settimane di lezione. Il testo vuole essere un incentivo a studiare attentamente gli argomenti affrontati nel pre-corso di matematica: la conoscenza di tali argomenti risulta essenziale per un'adeguata comprensione del corso. Modulo di ottimizzazione: per gli studenti frequentanti, le conoscenze e le abilità saranno valutate attraverso: progetto di gruppo – gli studenti dovranno formare un gruppo e preparare la presentazione di un breve rapporto. Saranno valutate le abilità C1, C2, C3, P1, P2, T1, T2, T3. Per gli studenti non frequentanti, le conoscenze e le abilità saranno valutate attraverso: esame scritto – gli studenti dovranno risolvere uno o più esercizi basati sui modelli presentati a lezione. Saranno valutate le abilità P2, T1, T2. Si considerano frequentanti gli studenti che hanno seguito almeno il 70% delle lezioni.
Criteri di valutazione:	Modulo di finanza: 100% esame scritto – gli studenti saranno valutati in base al loro ragionamento e non in base ai risultati numerici. Bonus: fino a 2 punti attribuiti al test iniziale di matematica e probabilità Modulo di ottimizzazione: per gli studenti frequentanti: 100% progetto di gruppo: gli studenti saranno valutati in base alla loro capacità di analizzare approfonditamente l’argomento del progetto e in base alla loro capacità di discutere problemi di progetti di investimento. per gli studenti non frequentanti: 100% esame scritto: gli studenti saranno valutati in base alla correttezza del loro ragionamento analitico e alla completezza della conoscenza acquisita.
Contenuti:	Modulo di finanza: questo modulo fornisce un’introduzione alla finanza quantitativa. L’obiettivo principale consiste nella comprensione dei derivati finanziari e delle principali tecniche per il loro prezzaggio e per la loro copertura. La prima parte del corso verte su modelli a tempo discreto (modello binomiale), mentre la seconda parte del corso riguarda modelli a tempo continuo (modello di Black-Scholes). Verranno presentati i relativi strumenti essenziali di calcolo stocastico congiuntamente alle loro applicazioni finanziarie. Il modulo di finanza tratterà i seguenti argomenti: • Introduzione ai mercati finanziari • Derivati finanziari • Modello binomiale • Moto Browniano ed elementi di calcolo stocastico • Il modello di Black-Scholes-Merton Modulo di ottimizzazione: questo modulo fornisce agli studenti la capacità di comprendere diversi modelli matematici utilizzati in economia, ecologia, scienze ambientali, analizzandone le connessioni reciproche. Il modulo di ottimizzazione tratterà I seguenti argomenti: • principio del massimo (richiami) • consumo energetico e qualità ambientale • modelli per le risorse non rinnovabili • modelli per la protezione ambientale • integrated assessment models (RICE, DICE, WITCH,PAGE, ICAM) • programmazione dinamica (stocastica) (richiami) • il tasso di estrazione delle risorse rinnovabili (problema di rotazione forestale)
Attivita' di apprendimento previste e metodologie di insegnamento:	Il corso prevede: • Lezioni frontali, • Esercitazioni; • Discussione di esempi e case studies.
Eventuali indicazioni sui materiali di studio:	Modulo di finanza: slides delle lezioni (rese disponibili sulla pagina Moodle del corso) e ai testi sottoindicati. Modulo di ottimizzazione: le slide delle lezioni e l’elenco dei riferimenti bibliografici saranno resi disponibile agli studenti tramite la pagina Moodle del corso.
Testi di riferimento:	Hull,John C., Options, futures, and other derivatives. --: Pearson, 2017. Björk,Tomas, Arbitrage theory in continuous time. Oxford: Oxford University Press, 2019. Hritonenko, Natali; Yatsenko, Yuri, Mathematical Modeling in Economics, Ecology and the Environment. New York, NY: Springer, 2013.